Às vezes, o “ouro digital” pode parecer tão difícil de se colocar em suas mãos quanto o real. Contas protegidas por impostos ou certos bancos podem não permitir que você invista em bitcoin diretamente, as contas de câmbio de criptomoedas não são seguradas pelo governo e é fácil ficar sobrecarregado com a aparência assustadora de um livro de ordens de câmbio.
Existem, no entanto, muitas maneiras de investir em bitcoin sem comprar BTC diretamente.
Instrumentos financeiros tradicionais derivativos
Quando você ouve termos como fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos, opções e futuros, eles podem parecer complexos e desanimadores, mas não entre em pânico. Derivativos são essencialmente contratos ou ações negociáveis que rastreiam o preço de um ativo subjacente – neste caso, bitcoin. Então, em vez de ter que sair e comprar bitcoin diretamente em uma exchange de criptomoedas não regulamentada, você pode efetivamente negociar o papel que o representa. Contratos ou ações podem ser liquidados em dinheiro ou bitcoin real (entregue fisicamente).
Esses produtos financeiros têm a vantagem de serem regulamentados, o que significa que os investidores estão protegidos por uma série de proteções ao consumidor. Sem mencionar que a orientação fiscal sobre instrumentos regulamentados é muito mais clara do que ao lidar diretamente com criptomoedas, e não há necessidade de configurar uma carteira bitcoin ou navegar em uma bolsa não regulamentada.
ETFs de Bitcoin
Um ETF de bitcoin é um veículo de investimento que é negociado no mercado de ações. As ações do ETF são proporcionais ao preço do bitcoin, que os gestores do ETF compram e vendem. Os ETFs cobram taxas baixas e acompanham de perto o preço de um ativo subjacente.
O que poderia ser um problema é que os ETFs “spot” – aqueles que rastreiam o preço atual do bitcoin – são oferecidos apenas em alguns países, mas fique tranquilo pois esses ETFs são oferecidos no Brasil.
Opções e futuros de Bitcoin
Os produtos derivativos permitem que você negocie reivindicações sobre o preço do bitcoin em vez de comprar bitcoin diretamente.
Um contrato futuro, por exemplo, permite que você compre ou venda bitcoin no futuro a um preço que você decidir hoje. É, essencialmente, uma aposta no preço futuro do bitcoin. Se sua aposta der certo, você pode pegar bitcoin a preço baixo ou vendê-lo por mais do que o preço de mercado. Se der errado, você pode acabar pagando muito mais pelo seu bitcoin ou vendê-lo com prejuízo quando o contrato expirar.
Alguns contratos futuros de bitcoin são liquidados em dinheiro, enquanto outros são liquidados em bitcoin.
Contratos de swap perpétuos (conhecidos como perps) são contratos futuros que nunca expiram e permitem que você aposte no preço do bitcoin para sempre.
Outro caminho é negociar opções de bitcoin: isso concede a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender bitcoin a um preço predeterminado (chamado preço de exercício) dentro de um determinado período de tempo. Para ter esse direito de comprar ou vender, os investidores devem pagar um custo inicial conhecido como “prêmio”.
Opções alternativas de investimento em bitcoin
Invista em empresas que detêm ou negociam bitcoin
Outra maneira de ganhar exposição ao preço do bitcoin é comprar ações de empresas de capital aberto cujo desempenho está vinculado ao preço do BTC.
A Coinbase, uma exchange de criptomoedas negociada publicamente, ganha a maior parte de seu dinheiro por meio de taxas de negociação, e as pessoas tendem a negociar com mais frequência quando o bitcoin está funcionando bem.
A empresa mais conhecida que mantém bitcoin em seus livros é a Tesla, mas há muitas outras que o mantêm em seus portfólios. A MicroStrategy tem bilhões de dólares em bitcoin mantidos em seu tesouro, fazendo com que alguns analistas o comparem a um ETF quase bitcoin.
Ações de mineração como Hut 8 Mining e Riot Blockchain também caem quando o bitcoin falha e sobem quando ele tem um bom desempenho. Isso ocorre porque muitas empresas de mineração de bitcoin mantêm seu bitcoin em vez de vendê-lo, ou usam suas participações para financiar investimentos.
Invista em empresas que suportam a infraestrutura Bitcoin
Um passo a mais, mas ainda bom a ser considerado, é investir em empresas que criam os chips e outros componentes-chave necessários para que as operações de mineração tenham sucesso. Bitcoin depende de máquinas de mineração ASIC e poder de computação em nuvem, para que você possa investigar onde os chips são feitos e como a mineração é alimentada e investir nessas empresas.
Negocie bitcoin sintético
Uma limitação do bitcoin é que ele é baseado no blockchain do Bitcoin, que não é interoperável com outros blockchains.
Por exemplo, você não pode negociar bitcoin diretamente em qualquer outro blockchain, como Ethereum ou Solana. No entanto, tornou-se possível nos últimos anos negociar bitcoin sintético nessas blockchains. Esses tokens são cunhados em outro blockchain e estão atrelados ao preço do bitcoin.
Wrapped Bitcoin é a versão mais popular disso. É um token ERC-20 vinculado ao bitcoin trancado em cofres protegidos pelo custodiante de criptomoedas BitGo. Você pode apostar o token, chamado wBTC para abreviar, em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) baseados em Ethereum. Ativos sintéticos semelhantes existem para outras blockchains, como renBTC, ou bitcoin embrulhado de Sollet para Solana.
Mineração de bitcoin
Se você não pode negociar bitcoin diretamente, nada o impede de ganhá-lo.
Uma maneira de ganhar bitcoin é configurar uma plataforma de mineração de bitcoin. No entanto, é muito mais provável que isso seja lucrativo se você gastar muito dinheiro em hardware de mineração, e pode demorar um pouco até recuperar seu dinheiro – e o tempo todo você está exposto à volatilidade do bitcoin. Existem opções mais fáceis, no entanto, para usuários menos técnicos, como:
- Juntando-se a uma pool de mineração de bitcoin
- Mineração em nuvem.
Ainda assim, algumas das mineradoras têm capitalizações de mercado na casa dos bilhões de dólares.
